El Galicia se quedo con HSBC

馃洅 Saber para comprar

La consolidaci贸n ya es oficial. Galicia compr贸 el banco HSBC en Argentina por u$s 550 millones.

Galicia y HSBC informaron la operaci贸n al mercado esta ma帽ana. Crear谩 el primer banco privado del pa铆s y la segunda entidad financiera del pa铆s.


Qu茅 suceder谩 con los clientes de HSBC. Por qu茅 el banco brit谩nico decidi贸 salir de la Argentina y de un infierno cambiario y de volatilidad que le peg贸 en las cuentas por u$s 4900 millones en los 煤ltimos a帽os.

El HSBC vender谩 su negocio en la Argentina por u$s 550 millones al Grupo Financiero Galicia y al Banco Galicia, que se transformar谩 en la primer entidad financiera privada del pa铆s y la segunda por tama帽o detr谩s del Banco Naci贸n, seg煤n lo informaron a los mercados esta ma帽ana.

La operaci贸n incluye la venta de todos los negocios de HSBC Argentina, que incluyen el Banco, Asset Management y Seguros adem谩s de u$s 100 millones de deuda subordinada emitida por HSBC Bank Argentina.

En pago, Grupo Galicia y Banco Galicia, su controlada , entregar谩n una combinaci贸n de efectivo, nota privada y ADR. La mitad del pago ser谩 en ADR (american depositary receipts) de Grupo Financiero Galicia, que a la vez representan menos del 10% del valor de la entidad argentina.

La primera informaci贸n fue emitida por HSBC durante la madrugada de hoy y a primera hora las partes enviaron comunicados a la Comisi贸n Nacional de Valores.

Qu茅 suceder谩 con los clientes

"Se espera que la venta se complete dentro de los pr贸ximos 12 meses, sujeta a la aprobaci贸n de los reguladores. Tenga la seguridad de que estamos comprometidos a apoyarlo y haremos todo lo posible para garantizar una transici贸n ordenada", explic贸 HSBC a sus clientes a trav茅s de un correo electr贸nico.

En un correo, HSBC precis贸 que "los productos y servicios que tiene con HSBC, como Productos Bancarios, Seguros y/o Inversiones continuar谩n siendo brindados normalmente".

"Al final del per铆odo de transici贸n, que esperamos se complete dentro de los pr贸ximos 12 meses, HSBC pasar谩 a ser una compa帽铆a propiedad del Grupo Financiero Galicia, que continuar谩 brindando servicios bancarios. No hay nada m谩s que deba hacer en esta etapa, ya que nuestro equipo trabajar谩 estrechamente con el Grupo Financiero Galicia para ayudar a garantizar una transici贸n fluida y la continuidad del servicio.

La estructura de la operaci贸n

A primera hora de la ma帽ana, Banco Galicia inform贸 a los mercados que Banco Galicia ser谩 el comprador del 57,89% de las Participaciones Directas, y Grupo Galicia el comprador del 42,11% restante.

De acuerdo con la comunicaci贸n Banco Galicia y Grupo Galicia tendr谩n 99,99383% del capital social y de los votos de HSBC Bank Argentina S.A. y el 100% de HSBC Argentina Holdings S.A., HSBC Participaciones (Argentina) S.A., HSBC Global Asset Management S.A., HSBC Seguros de Vida (Argentina) S.A. y HSBC Seguros de Retiro (Argentina) S.A.

Y explic贸 que por la compra: Banco Galicia abonar谩 u$s 274.977.500 y Grupo Galicia abonar谩 con acciones clase B a favor de HSBC LA representadas en ADR por u$s 200.022.500

Dentro del precio, Grupo Galicia compra en u$s 75 millones obligaciones negociables emitidas por HSBC Bank Argentina cuyo acreedor es HSBC Latin America Holdings (UK) Limited, cuyo vencimiento operar谩 en 2027 y su valor nominal es de u$s 100 millones, siempre que las mismas no sean previamente precanceladas.

Grupo Financiero Galicia es controlado por las familias Escasany, Ayerza y Braun, propietarias del 19,1% de las acciones y 54% de los votos y es propietario del Banco Galicia.

Para la Argentina tambi茅n significar谩 un paso hacia una mayor transformaci贸n del mercado bancario, donde se consolidar谩n cuatro grupos, con tres actores principales.

El patrimonio combinado del Galicia con el HSBC es de$ 1,8 billones, seg煤n el 煤ltimo r谩nking del BCRA.

Del lado privado nacional, como bancos integrales, Galicia lidiar谩 el Banco Macro, que compr贸 en 2023 las operaciones del Ita煤 en la Argentina para crecer en volumen y expandirse en el AMBA con la red de sucursales del banco brasile帽o.

Galicia se transformar谩 en el segundo banco de la Argentina por patrimonio y en el primero de capitales nacionales.

Luego, Santander y BBVA aportar谩n la competencia por el mercado privado desde las perspectivas extranjeras.

El otro bloque es la banca p煤blica, encabezada por el Banco Naci贸n, primera entidad nacional, que tambi茅n buscar谩 un nuevo destino a partir de la incorporaci贸n de capital privado seg煤n la decisi贸n del Gobierno, acompa帽ada por el Banco Provincia de Buenos Aires.
Estrategia

Desde el punto de vista de HSBC, la venta le permitir谩 focalizarse en Asia y huir de un peque帽o infierno macroecon贸mico y cambiario argentino de muchos a帽os durante los cuales acarre贸 un costo significativo.

"Nos permite centrar nuestros recursos en oportunidades de mayor valor en toda nuestra red internacional", dijo Noel Quinn, Group Chief Executive de HSBC Holdings al explicar la venta.
Desde el punto de vista de HSBC, la venta le permitir谩 focalizarse en Asia y huir de un peque帽o infierno macroecon贸mico y cambiario argentino de muchos a帽os durante los cuales acarre贸 un costo significativo.

"HSBC Argentina es un negocio principalmente enfocado en el mercado dom茅stico, con una conectividad limitada con el resto de nuestra red internacional. Adem谩s, dado su tama帽o, tambi茅n genera una volatilidad sustancial en las ganancias del Grupo cuando sus resultados se convierten a d贸lares estadounidenses. Galicia est谩 mejor posicionado para invertir y hacer crecer el negocio", agreg贸 Quinn.

Durante las 煤ltimas semanas hubo inquietud y preocupaci贸n entre los empleados de la entidad financiera e incluso tuvo intervenci贸n La Bancaria, que levant贸 la guardia frente a la posibilidad de despidos como consecuencia de la operaci贸n.
Impacto en HSBC

Para el HSBC, una firma global con sede en Londres, significar谩 una p茅rdida antes de impuestos de u$s 1000 millones en el primer trimestre de 2024. Pero significar谩 pasar a p茅rdida u$s 4900 millones de la reserva por p茅rdida de conversi贸n de tipo de cambio.

"Estas reservas por p茅rdidas se han acumulado por muchos a帽os y vienen de la conversi贸n acumulada del valor de libros en pesos argentinos de HSBC Argentina a d贸lares americanos y est谩n incluidas en el capital ordinario de nivel 1 a cada per铆odo de reporte", agrega el comunicado distribuido por HSBC Bank Argentina.

"Durante 2023, como resultado de la devaluaci贸n en la Argentina, la reserva por p茅rdida de conversi贸n de moneda extranjera aumento en u$s 1800 millones", explic贸 HSBC.

No fue la 煤nica p茅rdida que acumula HSBC por la coyuntura local. El comunicado tambi茅n refiere que "durante 2023, como resultado de la devaluaci贸n en la Argentina, la reserva por p茅rdida de conversi贸n de moneda extranjera aumento en u$s 1800 millones".

Al comprar HSBC, Galicia acceder谩 a una red de m谩s de 100 sucursales, aproximadamente 3100 empleados y servicios a alrededor de un mill贸n de clientes.

Por El Cronista Comercial

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